■普惠金融的生态体系

近日，P2P网贷门户——网贷天眼发布了《2018年互联网金融普惠成果报告》，分析了P2P网贷在普惠金融中的作用和成效。

报告首先谈到，中国人民银行和世界银行在2018年初联合发布《全球视野下的中国普惠金融：实践、经验与挑战》，将普惠金融定义为“个人、小微企业（MSEs）能够获取和使用一系列合适的金融产品和服务，这些金融产品和服务对消费者而言便捷安全，对提供者而言商业可持续”。普惠金融有几个关键要素：便利性、产品多样、可负担、商业可持续、消费者保护。

P2P网贷是我国普惠金融体系中重要的角色，网络借贷平台(P2P)作为金融科技企业之一，以普惠金融服务提供者的角色，参与到普惠金融生态体系中，其作为银行资金的有效补充，满足更下沉人群的融资需求。

到今天，普惠金融目前已经发展成为一个多主体、多层次、多产品的生态体系，其服务对象包括所有阶层，特别是目前那些被排除在正规金融体系之外的贫困和低收入客户。

具体包括三部分：一是农村和农户，二是城镇中的中小企业或小微企业，三是城乡贫困群体；其提供者既包括面向社会大众提供公共金融服务的传统金融机构，也包括面向特定人群提供小额信贷、微型金融的民间金融组织。

■P2P对借款方和出借方的作用

与传统金融投资相比，P2P提供了新的服务方式。得益于大数据、人工智能等金融科技的发展，P2P打破了需要下设网点才能解除客户的物理限制，甚至可以主动寻找潜在客户，扩大了金融服务的辐射范围，其广阔的覆盖面大大提高了普惠金融服务的可得性。

P2P参与门槛低，能同时提高投融资双方的收益，便于低收入者、小微企业参与其中。此外，P2P平台定位不同，其资产端多样化发展，得以匹配小微企业多样化的需求，服务更加精准化。

P2P网络借贷平台的出借门槛更低，往往百元即可起投，使得资金不够充足的出借人也能根据自己的财务状况做出选择，并在获益后可能加大出借金额，形成良性循环。

此外，P2P行业对出借人而言操作便捷易懂，关注行业资讯，对P2P平台有一定了解即可进行出借。出借群体的扩大还体现在年龄层上，以往金融投资更集中在有一定资金积累的中老年人身上，随着P2P等低门槛的新型投资方式兴起，收入还未稳定积蓄少的年轻群体也能参与出借中，赚取额外收益。

目前，小额出借的居民越来越多，P2P网络借贷的投资低门槛有利于提高社会闲散资金的利用率，而相应小微企业拿到这部分资金利用这段时间做更能盈利的事情，实现出借人与企业的双赢。

■P2P有力地践行了普惠金融

当前，P2P网贷行业已经形成巨大的规模，根据网贷之家的数据披露，截至2018年11月底，P2P网贷行业累计成交量已高达7.92万亿元，今年有望突破8万亿大关。

在服务实体经济方面，网贷机构多数采用以小微企业主个人为信用主体的融资模式，从2013年到2017年末，网贷机构服务的小微企业累计业务成交量超2万亿元。网贷机构小微企业借款从2013年年成交量仅124.32亿元，现已达到8722.8亿元。