富人也好中产也罢，辛苦打拼，越赚越多，但购买力却不见增加，时刻担心资产缩水。想理财，看市场上理财产品五花八门，还有什么卷钱跑路的，真是一头雾水。本文通过全面梳理，试图让您的理财更有思路。

01、为什么要理财?

首先我们要明白理财的目的是什么，做到不忘初心

人的一生，大多数时候并不是赚多少就能花多少，或者花多少就能赚多少的。

收入与支出曲线的不匹配，需要人生做好财务规划。

在高责任期间，我们的收入大于支出，有能力也需要做好理财规划。

结论1：理财的主要目的是等我老了以后还有钱花，次要目的是对冲通货膨胀。

02、理财买什么产品？

虽然知道需要理财，但理财产品五花八门，到底买哪个呢？

首先，我们要将各类理财分几个大类，如图

每个类别，我们最好都要有一定比例的配置，当然比例根据各个家庭收入消费情况不同而有所差别。

在每个类别下，我们再去选择相应的产品，就清晰的多了。

实际操作中，可以对每个类别单立账户，有利于风险隔离防止交叉使用，有利于计算规模和收益。

对于大部分家庭而言，下列资产宜普遍配置，宜依次优先配置：

紧急储备金：应对生活中不确定的中等支出事件，在事件发生时能够随时拿出资金。比如突然看中了一款限量版的大额商品，比如亲属不幸感染了急性疾病等。这项资产强调流动性，即能够无障碍地立刻变成现金。

保险资产：应对生活中的意外事件（重大疾病、重大意外），在事件发生时，超出了家庭能够承受的合理范围，而转而由保险公司承担。这是一项消费行为，不管事件发生与否，钱已经花掉了。这项资产强调风险对冲，即把难以承受的风险通过平时支付费用的方法给化解掉一部分。

保值资产：应对经济运行中不可避免的通货膨胀，这在大部分家庭中都是最主要资产。通俗地讲，日常生活中衣食住行各类消费品都在缓慢涨价，而保值资产所能带来的3%-5%的收益率是足够超越涨价幅度的。在家庭短期内没有支出计划，而远期比如三年后儿子毕业需要购置房产这种情况下，那么就可以将这笔资金购买一个两年期固定收益型的理财产品以便到期后使用。

增值资产：家庭资产里中长期都用不到的闲钱，可以谋求一些较高收益。需要强调，这类资产预期收益较高但往往存在波动，即有时会浮亏而此时如果家庭急需使用这笔资金则容易造成亏损而违背初衷，因此特别强调是闲钱。这项收益，即资本性收入是家庭的辅助收入来源。

结论2：世事难料，可能人还没老钱就不够用了，所以理财时需要把钱分成几份，以供今天，明天，后天都有钱用。

03、具体选择产品时，如何去甄别？

任何一个金融产品，其都有相应的安全性、流动性、收益性水平。

安全性，是第一原则，我们要去了解产品的资金流向、理解其盈利逻辑、评估其可能的风险来源。至少不应被销售人员惦记着本金。了解产品的资金流向：即了解资金最终投资给了什么底层资产？（股票，债券……这在产品说明书中均有详细说明），投资本金怎么安全收回，等等问题。

流动性，是指产品的变现速度，这与投资者的资金使用计划有关，前文关于紧急储备金、保值资产、增值资产的分类初衷正是主要基于此。

收益性，和流动性往往需要有一定的取舍。预期收益越高，流动性往往较差；流动性越好，预期收益往往较低。

结论3：具体投资什么理财品种前，睁大眼睛看清楚它又买的什么、哪天能卖、卖的时候能给我大概多少钱，这与我们的理财初衷是否一致。

04、我想做一些高收益的理财

有什么建议吗？

通常一提到理财，最能影响投资者决策的因素就是收益率。

但请注意：收益率是一个时间概念

我们需要去透过收益率去理解背后为什么取得这样的收益，从而判断是否可持续。

如果收益能够持续，在复利效应下，多年以后即便年化收益率并不高，其长期收益也会非常非常可观。

而现实中，很多投资者往往特别注重收益率，而忽视了安全性和长期性，理财多年可能还是原地踏步甚至血本无归。

结论4：收益率什么的都是浮云，靠不靠谱是第一，青春永驻是第二，收益嘛，差不多就行啦。

05、有哪些高收益的投资品种可供选择？

下图为美国1926年-2014年89年的各种投资的回报走势情况（1925年末=1美元）

当然，89年的投资年限几乎不会有人做到，但其长期趋势却具有很好的指导意义。

至少我们能看到三点启示：

1、长期来看，收益最高为小公司股票、大公司股票；

2、最高收益年化也仅有约10%；

3、收益最高的代价是期间高达30%的波动风险；

即便如此，

股市，是经济运行的晴雨表；股票，是企业发展的成绩单。

只要经济不断前行，企业能够不断壮大，股票的价值就在相应不断增加。

股票、以股票为主要底层资产的投资产品是较为可靠的增值资产配置选择。

（本文略去了对房产、黄金、基金、互联网金融等的讨论，以免引起麻烦。如有机会将在其他场合探讨）

结论5：股票虽有高收益，但期间附带着极大的波动风险。投资股票能赚到手里的钱，那钱都是准备给孙子娶媳妇用的。